2025年10月30日财学堂交付音频_原文

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分类：内参交付

摘要

学员需明确认知实际，投资场景复杂多样，相关制知识的应用需结合具体情况综合分析

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10.30交付音频_原文

2025年10月30日 18:12

好的，财学堂的各位学员朋友大家好。欢迎大家又来到老乡半月谈，我们每个月定期的分享交流。按照惯例，我还是把我们这个课程教学的声明跟大家再念一遍，本课程内容仅用于教学用途，仅用于为学员提供知识讲解、理论分析及教学场景下的学习交流。学员应将课程内容作为知识学习的参考，课程中所表达的观点均为授课老师的个人学术见解，所涉及的历史案例、事例等内容仅用于学员，仅用于教学演示。学员需明确认知实际，投资场景复杂多样，相关制知识的应用需结合具体情况综合分析。学员在学习过程中需保持理性判断，注重理论与实践结合，强化风险意识与责任意识。

好了，财学堂的各位朋友，我今天下午的分享仍然是在一个酒店。我最近出差比较多，基本上最近一个月都在出差。然后最近各个地方很多都有企业家的论坛，各种分享交流。当然给人的印象就是说现在大家确实变得比较活跃了，特别是大家对这个新的产业，新的趋势变得是非常的关注。

我最近这一段时间所到之处我跟学员们朋友分享，基本上大家请我去讲的都是新的产业，特别是围绕人工智能的，最近甚至在几个地方有专门听过系统的，讲人工智能发展的历史渊源，现在的状况，和未来的前景的。今天我想这个分享，大家非常关注的是一些大的事情。这个大势几乎每天都有啊。这两天或者是最近这一段时间，我相信大家关心的两件最重要的事情，基本上都有了非常明确的结果。一个当然就是这个十五五规划的纲要，这个是十五五规划的纲要，当然就是未来五年整个中国经济，特别是产业的一个基本的走向。各位学员朋友这么说，应该来讲这个十五的规划纲要是值得大家除了听我的这个分享之外，值得大家自己去认真的去再去学习去琢磨。坦率的说，这个15的规划纲要就决定了未来五年、十年，甚至我可以讲未来几十年的基本的投资方向。

如果大家你要我说的长一点的，我可以非常肯定的上肯定的讲未来30年到50年，资本市场、股票市场这个投资方向基本就是在这些领域，所以你也不要犹豫了。我们很多学员朋友啊，包括我最近在其他地方接触的很多投资者的朋友啊，都觉得这个投资者找不到这个投资方向，感到很困惑，感到很迷惑。其实有什么困惑和迷惑的呢？这个投资方向已经非常清楚，我相信再没有比这个更清楚的。就是大家只要在这个里面去深耕，去深挖，去仔细的去琢磨，你找准你想投资的这个行业里面的一些公司，你也不要投资太多公司，我听说有朋友可能几百万的资金，甚至100万的资金都投资十几只甚至几十只股票。这个是这这个是一个错误的决定，这是一种错误的决策。所以我希望大家能够够很好的去体会，去学习，去琢磨这个实物规划里面所部署的这些产业。这是我今天下午跟大家分享的核心的内容。

当然第二个重要的内容也是一个非常重大的一个利好的消息。刚刚几个小时以前刚刚公布的消息就是中国的习主席和美国的特朗普总统，在韩国应该说是举行了非常成功的一个会晤。这个会晤和我之前预判的结果基本上是一致的，因为之前已经有很多消息。都是传出来了。那么这一次两国领导人的会背面的结果，总体是非常正面的。这个正面主要是体现在三个方面，这个大家认真听一听。

一个方面就是美方同意把之前针对中国商品加征的所谓的芬太尼关税，减少了10%。就原来加他加征的分特地关税，就是今年2月10号年初，特朗普一上台就加针的所谓的分太里官司，当时是加征了20%，现在从20%减少了10%。当然是美方一直是不不愿意一直是不愿意下降的。经过了几轮的谈判，从最早的日内瓦，后来的马德里，然后最近的又是还有瑞典的，还有前几天的马来西亚的这个会谈，美方终于同意减少10%。当然首先这是一个一个很好。同时把以前谈好的所谓的24的关税把它继续暂停，这是第一个重大的利好。

第二个重大的利好，就是说双方在针对对方的出口管制方面，现在都各退一步，就是暂缓一段时间。这个出口管制就是大家都知道中国的杀手锏。就是我们讲的稀土对吧？还有我们对美国的农产品和大豆，我们基本上在前一段时间已经不购买，就是停止购买了。这个当然对特朗普打击非常大。大家都知道特朗普他本身他这个美国的农民，种大豆的这个美国农民是他的铁杆的支持者。所以这些铁杆的支持者前一段时间一直在骂他说你看我们投票，你选上当总统，结果你和中国打关税，搞得我们现在都快要破产了，我们美国中国已经不买我们的大豆了，我们现在大豆都卖不出去，都烂在仓库里面，我们现在连信用卡都还不起了，那你这怎么搞的？

特别是大家知道美国财政部长本森特Benson，他是富他是一个富豪，他以前是做对冲基金的大佬，他以前是做对冲基毕竟的华尔街这个投资大佬，他自己的个人身价号称有六七亿美元。其中他他在美国他就有很大的农场，种种大豆的农场。所以他这个大豆卖不出去，对贝森特个人的利益有很大的影响，这个可能是一个个人因素，所以他们也是强烈的希望中国能够在这方面继续购买美国的农产品和美国的大豆。

这一次双方达成了这个共识，当然芯片特朗普也说了，就是我们中国希望购买更多的美国这方面的芯片，特别是英伟达这个人工智能的芯片。最近也是这也是达成了这个共识，就是特朗普已经明确讲了，他回去要跟英伟达的黄立勋商讨，就是看看哪些芯片继续向中国出口，还有包括对企业的这些控制等等。所以说大家注意听到这儿，听到这儿就是你就知道这是一个好的消息，就是双方对这个产品的进出口，对企业的所谓的制裁和限制的措施的，都是同意暂缓。没有完全取消，没有永远取消，但是至少是暂缓。

第三个，就是大家承诺在未来维持这个经贸关系的稳定，换成我们网络上的这个通俗的话来讲，就是不要随便出这个1蛾子。这个出了个1蛾子主要是美国方面，特别是美国这个总统特朗普，他是善变他是反复无常。善变就是你不要老老出这个1蛾子，每次一出这个1蛾子，对美国股市造成很大影响，对中国股市也造成很大影响。所以你看这件事儿，我就想这是一个重大的利好消息。我觉得会反映在未来的资本市场上。甚至从明天开始，这个资本市场上对这个里面都会有正面的一些反应。

好了，除了这两件大的事以外，当然还有一件事情与我今天分享的内容也是很相关的。那就是我相信这个财学堂的各位朋友都注意到了，这是历史性的大事件。就是英伟达的市值，美国英伟达的市值也已经超过了5万亿美元。这个真的是amazing的，真的是不可思议不可思议。人类历史上人类历史上他连续创造了很多记录，他是成为人类历史上的首次超过4万亿美元的公司。你看又涨了20%多，现在又变成了百分之，是世界上第一家5万亿美元的公司。

参与团的各位朋友，你们知道这意味着什么吗？你们知道这意味着什么？我希望大家是去很好的去思考这些问题。这对我们未来布局这个投资，我认为是几是是最为重要的。你把这几件事情想清楚以后。你未来这个投资的布局，你会变得更加的清楚，你这个信心也会变得更加的坚定。

我想同学们你们去回头再看一看我录播的24节课，我是不是这些内容我全部讲到了，我相信我全部讲到了。我在24节录播课里面，特别是最后四节，我专门讲了这个人工智能机器人相关的这些投资的逻辑，我讲的很清楚了。不信大家再去回头你再去重温一下，我是不是就彻底讲清楚了。

大家知道英伟达这个市值超过5万亿是什么概念？地球上他在这个小小的地球上，他已经排到第三名了，第一名是美国。第二名中国，第三名就英伟达。他的股票市值已经超过上超过了除中国和美国之外，几乎世界上几乎全部的国家的这这个有点不可思议。

各位学员朋友好了，换成我们中国的有一句话叫做这句话是可能不是很恰当，但是可以用。就是一人得道鸡犬升天，当然他不是鸡犬了。现在我是讲的什么意思呢？就是你看英伟达的市值飙升。凡是和英伟达配套的所有的公司，怎么样全部飙升。过去这一段时间全部飙升，有的飙升了几十倍。当然可能很少有朋友能够抓住几十倍，那你抓住两倍、三倍、五倍那也不得了了，对吧？

所以各位朋友你看，我们今年2025年中国股票市场上的基本的逻辑什么逻辑？朋友们，你们思考一下什么逻辑？我们今年2025年整个中国A股市场的逻辑是什么逻辑？这个逻辑就是一人得道鸡犬升天。

什么叫一人得道鸡犬升天？就是凡是围绕美国这些顶级公司做布局的，特别是围绕英伟达做布局的，英伟达上下产业链的这些公司。怎么样都是全线上涨，所以这个是值得大家继续高度关注。

黄仁勋已经宣布，在华盛顿的GTC会议上，他已经宣布他最近的这个订单，2026年明年的订单。你们可以你们大家想象不到这个数字订单，5000亿美元的订单。各位朋友你们想一想有哪一家公司有哪一家公司他可以拿到5000亿美元的订单。5000亿美元的订单啥意思？就差不多4万亿人民币的订单，3万5000亿44万亿人民币的订单，这是什么样的公司？

前两天我在其他的场合，在在南昌，在郑州，大家都在讨论这件事情说。这个世界上竟然有一家科技公司，它的产品卖的比比这个奢侈品还要赚钱。朋友们，你们可能有些人买过这些所谓的奢侈品，什么爱马仕什么LV，诸如此类的这些毛利率都是极高的。说英伟达现在的产品卖的它的毛利率，它的净利率比这些奢侈品还要高。

我希望我们财学堂的各位学员朋友，你们知道这意味着什么？这个世界是疯了吗？这个世界并没有风，它是表明今天人类真的是啊进入到一个全新的。

一个大时代。这个大时代就是我反复的反复的跟大家讲的就是我们我们讲的人工智能这个大时代。人工智能这个大时代来临，就是我今天要跟大家讲十五五规划的基本的主题，也是这个主题。所以我为什么前面讲这三件大事？这三件大事是完全相互关联的。所以各位朋友，各位学员朋友，如果你要理解今天的今天的这个。十五规划，我这里看有一个PPT，我再看看能不能共享一下。

没关系，这个我就用另外的一个版本，我来跟大家跟大家详细的分享一下这个十五规划。因为今天这个是我今天的这个主题，十五规划这个实物规划我刚才说了，所以我刚才讲的这几件大事，紧密的联系在一起的。联系在一起的。那么实物规划到底对我们未来的投资意味着什么？我在今天下午我跟大家梳理一下，就是十五规划对未来的一个构想。我今天的题目就是深度的解读实物规划建议的投资赛道深度解读实物规划建议的投资赛道。

实物规划当然这个内容很多了，因为如果大家全文去看的话，它总共有15个部分，有61条，它覆盖了中国经济社会发展的所有的方面。当然对于我们财学堂的关心投资的朋友，其他的内容其实你不用看。你要有兴趣你可以看一看，但是大体上你可以不用看。你就看与投资相关的。

那么十五规划我用了12个字，请大家记住这12个字，这是12个字的一个基本的一个概括。这12个字是哪12个字呢？就是叫产业再造。产业再造，这是第一个词儿。第二个叫经济转型。第三叫自立自强。就十五规划，你就记住这12个字，你就慢慢体会他。

为什么？我认为这是一个很重要的规划，是一个面向未来非常重要的一个部署。这个里面尤其重要的就是产业再造。十五规划就是未来五年中国的产业就是中国的经济了。整个产业我们现在是要实现这个再造，所以这叫产业再造。产业再造才能够实现经济转型，所以你们一定要听清楚各位学员朋友，就是产业再造到底是怎么再造法，他是怎么部署的，未来的产业方向到底在哪里？

这里面我把整个15的这个规划纲要，我概括成叫1234，希望朋友们记一下，我回头我会把这个简要的内容我发到这个班级群里面，大家再去体会。我概括起来就是实物规划。对于我们做投资的朋友很重要的就是有1234这四个，你记住这1234就行了。这个一就是一个中心一个中心就是叫以经济建设为中心。这是我们重新再一次的强调未来要以经济建设为中心。可能朋友们讲这句话好像听起来这么熟悉，这有什么用吗？这一句话是很关键的。所以这就是为什么我在前一段时间我反复跟朋友们讲，我说我对未来中国的股市，我是持是非常乐观的一个看法。

因为整个国家的最高层面的我们的政策，我们的战略，它是以经济建设为中心。所有的相关的政策，无论从财政政策、货币政策、产业政策、民生政策、资本市场的政策，各项金融政策怎么样？那就必须要围绕如何实现经济的持续平稳较快的增长，要都要围绕这个来展开，这叫以经济建设为中心。

什么叫以经济界为中心？那就是说我们要有具体的目标，具体的指标。所以这个大家注意，这是最大的一个利好。各位你们听起来，你们好像觉得这是一句空话。但是这是我们判断资本市场，判断中国资本市场，判断中国资产价值，这是最重要的一个判断。所以大家注意，你像海外的一些大的基金，海外的大的基金，他们要不要配置中国资产？他们要不要加大对中国股市的投资、债市的投资，实体经济产业的投资，他们看什么他们看什么？他们核心的就要看国家最高决策层对未来的一个基本的方针。所以这个实物规划发表出来以后，很多海外的基金，很多海外的投资者讲说，无论如何，中国未来的资产是值得进一步的布局的那就是这一句话，以经济建设为中心的。

既然是以经济建设为中心，那各个地方政府，各个省省市各个省市都要提出相应的规划。所以大家可以看到，其实在之前每个省市都在制定自己的产业再造，经济转型这个具体的规划。我其实前一段时间我也参加了比如说广东深圳相关的一些讨论。所以这一句话大家注意这个一叫一已经是经济建设为中心，这个是一个最基本的判断，那你不要忽视这一点。第二个就是两个基点，两个基点，两个基点是哪两个基点呢？就是两高，一个是叫高质量发展。一个是高科技自立自强。大家注意这两个，你们不要听起来以为是空话，这绝对不是空话。

什么叫高质量发展？高质量发展的这一次在十五规划里面讲的很清楚的，高质量发展。从本质上来讲，就是要提升经济发展的质量，而不是以数量取胜，不再强调过高的经济增长速度。所以这次十5规划里面，他并没有提明确的经济增长速度。只是说要实现我们的目标，要实现进入中等发达国家水平，需要保持适度的经济增长速度。但是他没有说一个是5%还是4%，还是6%，没有说，而是反复强调要高质量增长，要高质量发展。那么高质量增长，高质量发展，对于我们做做投资的朋友，到底有什么启示呢？这个启示就太大了，你未来你要关心什么行业？

我我可我可以告诉各位，未来除了我马上要讲的高科技这些行业外，还有一些行业他肯定会有持续的高速增长。什么就是品牌，就是创新的品牌，包括大健康产业，我之前跟大家讲过，包括这个一文化，比如说动漫这个方面的一些很多的这就是高质量增长，就是满足。老百姓消费升级的需要，你比如说大家都知道做的所谓的蜜雪冰城，对吧？蜜雪冰城这是一个做饮料的，这大家觉得很简单，你看它为什么在香港上市，它的市值飙升到几千亿，这是河南的企业了。比如说还有一个河南的企业，大家都听说过泡泡玛特。这是不是高质量增长呢？这是品牌创新？这也是一个消费领域的创新品品牌创新消费领域的创新。

我认为各位学员朋友你们要知道，就是中国未来的经济增长，它不再鼓励单纯的这种速度的扩张。就是真正是要要要通过品牌，通过品味品质的提升，这是啊这是非常关键的，就是高质量增长。这个要讲起来可以讲很多，时间关系我不展开，我下面展开的是高科技自立自强。

高科技自立自强是这一次已经明确讲是啊这几大领域，大家一定要很好的去去学习领会。第一个就是集成电路，其实这个就是半导体了是吧？这个是重中之重。所以朋友们你们就知道这个意味着什么，是吧？

你看前一段时间凡是半导体集成电路的这这个板块里面的股票。都涨了好几波了，我相信未来还会涨很多很多波。你还等什么呢？你还在等什么？对吧？当然这个里面你也要做一些具体的分析，它不是每个公司都是业绩都很好，对吧？

好，同时大家注意在这个基本的政策下，最近有好几家做半导体的集成电路的公司，可以讲是火速的IPO通过了。各位你们自己去查一下，连续有好几家这个IPO马上可能就要到最快就是年底就要开始交易了，可能也许下个月就要开始交易IPO交易。我认为这些股票上市交易马上肯定也会被爆炒一波。当然未来能不能持续上涨，主要看他们的业绩了。总之你从国家政策的层面来讲，这些公司可以这么讲，真的是赶上了大好的时代，国家现在是全力支持。所以第一个叫集成电路。

集成电路大家注意就是跟半导体相关配套的很多行业它都要受益。英伟达不就是很典型的例子吗？英伟达是做做芯片的，半导体对吧？但是你看跟它配套的PCB，什么各种材料，半导体的封装材料，半导体相关的设备，还有甚至连做为PCB配套的什么钻针，最近这个钻真的股有两个股票。也涨得非常猛。有一个叫什么高新，有一个叫什么什么科技。总之把这些名字，我就不直接说名字了。其实大家都很都都知道了，所以你看这些配套是很厉害的。

好，第二个叫工业变母鸡。什么叫工业母鸡工业母鸡不是你们家里面下蛋的这个母鸡。对，工业母机。什么是工业母机？这是这一次提的第二个。第二大领域就是工业母机，工业母机是哪些东西？工业母机在现在最重要的一个就是。半导体的生产设备。

朋友们，你们知道台积电为什么这么牛？台积电为什么这么牛？因为全世界的高端芯片都是靠台积电来加工的。最高端的芯片英伟达的芯片，苹果的手机上的芯片都是你说这个多么厉害，对吧？那么台积电用的谁的设备呢？阿斯曼的。

现在中国正在要在努力，在这些最重要的设备方面，我们要做到自立自强。朋友们你们去关注一下这些领域的公司。其实这个网上都很清楚了是吧？最近比如说深圳有两家做这方面的设备的公司，前一段时间也是火的不行了。所以你看工业母机，当然工业母机除了这个半导体设备，比如说还有高端的机床，这个就很多了。还有比如说做这个智能制造的，大型的大型的智能化的制造设备，对吧？这是叫工业母机。第二大项。第三大项是高端仪器。

高端仪器，什么叫高端仪器？朋友们可能你们不做科学研究，你们不知道我们现在的很多的国家重点的实验室，很多大学里面的重点的科学实验室里面的仪器，你们知道有多么重要吗？你做科学研究，你没有精密的仪器，你怎么做呢？朋友们如果有兴趣，你们到很多国家重点实验室，大学里面的重点实验室，你去看一下这些你们的的这些里面的仪器基本上都是四个国家的，美国的、日本的、德国的、瑞士的，基本上所以为什么我们会被卡脖子？为什么会被卡脖子？因为他不让你做最好的科学研究。那你你你明年最好的科学研究，最最尖端的最顶尖的科学研究你做不了，你怎么能够在产业上有重大创新呢？所以高端仪器是多么重要。

当然除了做科学研究的高端仪器以外，还有医院里面的各种是各种仪器。你们去医院去体检查癌症、查心血管，查各种最最麻烦的这个疾病里面的仪器基本都是德国、日本的，还有瑞士的，对吧？美国美国通用电器的，对不对？所以这是第二第三个，第四个叫基础软件。什么叫基础软件？最近也冒出了一些很很厉害的工公司。基础软件就是工业软件设计软件，还有包括财务的这个公司财务系统软件。

什么叫基础软件？美国的微软，bill gates创办的这个微软，至今也是全世界非常最牛的公司之一。他就是做基础软件的，做操作系统他是操作系统。然后大家可以看甲骨文，甲骨文够牛了。据说甲骨文这个世界首富是娶了中国的一个80岁了，娶了中国这个女孩。这个大家都八卦都知道的，对不对？甲骨文做什么的？甲骨文是做基础软件的这就是叫基础软件。

还有。英伟达为什么这么牛？因为为什么这么牛？它不是仅仅是那个芯片流，它是它扩大的生态流。扩大生产从本质上来讲，它也是这也是软件当然我们还有我们手机上的这个安卓系统，苹果的IOS系统，这本质上它是软件，对吧？所以你看这叫基础软件。这样的公司出来，你说他有多么厉害。当然中国在这方面我们要奋起直追，我们在这方面还是差了很多，是吧？这是第四大。

第五个叫先进材料。先进材料我前面已经讲了，这个领域的公司也很多。包括我刚才已经提到的做这个PCB，做PCB这个转针的这其实本质上它是材料那还有做这个封装的，做这个芯片，不封装的，做封装材料的，还有做那个里面手机的，很多材料的这些公司很多很多。我希望朋友们你们沿着这个思路你去寻找这个里面，我相信在未来中国会长出相当一批非常厉害的公司。

新材料我记得我好像，我我我之前也跟大家介绍过一些，这个里面有很多？那这个里面尤其重要的，我跟大家提醒，大家一定要记住。我今天我今天讲这个话，尤其其实和机器人相关的材料，在未来会成为一个长期火爆的一个领域。最近我们可能有一些朋友，我们要到另外一个地方去，甚至可能明年年初我们要去美国去参加这个消费电子展。这个里面就会有很多的这方面的东西出来，就是先进材料机器人，未来可穿戴设备，这都是极为关键的东西。所以你看这这然后生物制造这六大领域，大家注意，这六大领域就是中国现在要在科技领域自立自强，这是十五五规划讲的很清楚的。在科技领域的高水平科技领域自立自强这六大领域，我再重复一遍，集成电路。工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料。

生物制造什么东西？生物制造其实也是材料，对吧？未来比如说有人造人造的大米、人造的牛肉、人造的猪肉、人造的皮肤。机器人就需要巨星智能，就需要人造皮肤，对吧？他通过各种生物材料来进行新的产品的设计和制造，这叫生物制造。

大家注意了，你看看这个实物规划为我们为未来的投资是不是完全指明了方向。我这里顺便说一句。今年2025年到目前为止的资本市场的走势，完全验证了我之前的所有判断。我在这个财学堂讲的24门课，你们自朋友们你们自己去看一看。我一直是这么讲的，我没有我我没有改变过对吧？我一直是在我在每一次的老乡半月谈里面，我都在讲什么？我说一定要大家去深入的扎下去。你去研究人工智能相关的上下游产业链，你去砸下去研究机器人上下游产业链，你就赚大了。

最近突破4000点，已经突破4000点以后。有人做了一个分析说过去大半年的时间，过去这一年的时间，中国的股市从3000点涨到4000点。这1000点里面，你们知道人工智能相关的这些板块里面贡献了多少点位？贡献了700点。你们还犹豫什么呢？就是过去涨了1000点里面70%就是有高科技。

有特别是有我反复跟大家讲的人工智能这个领域的这些公司，这个涨幅把它拉起来的传统的产业的一些上市公司，你们去看基本上没怎么涨，而且我也不认为它未来还会涨。当然有个别会个别的涨，那是很自然的对吧？但是整体的就是这几大板块对吧？具体而言就是PCB，什么光模块，这都是跟英伟达配套的，就是人工智能。刚才说什么呢？再加上半导体，对吧？

所以我就讲，这是我讲的规划纲要的1234规划纲要的1234那第二个就是两个基点两个基点。第三个就是三大产业三大产业。三大产业大家注意了，这个大家也要听一听。这一次十五规划纲要里面，他把中国的产业分成了三大类，中国的产业分成三大类，三个是怎么划分的呢？就是传统产业、新兴产业和未来产业。这个大家注意，这是国家最高决策层最重要的文件里面它的划分。所以我们要记住了。

那么对于传统产业未来怎么办呢？叫优化。所以十五规划纲要里面讲的叫做优化传统产业。优化传统产业。

那么传统产业包括哪一些呢？就是矿业，就是挖煤的，说白了就是挖煤的。煤矿各种矿就是矿业。第二就冶金，冶金就包括炼钢了，炼钢、炼铁这些有色金属，对吧？冶金，第二第三是化工，化工这个大家都很清楚了，做肥料的各种塑料这些。第四是纺织，第五是机卸，第六是船舶，然后第七是建筑。建筑就包括房地产，对吧？这些叫传统产业。

这就把传统产业全部涵盖，你们涵盖进去了，建筑当然也包括基础设施了也包括房地产，这都是建筑了。对于这些产业，这几大产业，这是12345678大产业，这些产业未来的叫优化。什么叫优化？就是大家一定要听清楚了，这些传统产业以后不会再快速增长了，也没有空间快速增长，也没有可能快速增长的，因为已经过审了。客观来讲它已经过剩了。所以对这些产业叫高质量增长，就是你要优化。什么叫优化？就是提升盈利水平。

解决产能过剩，促进设备更新和技术改造，就这么几条。这叫优化是吧？没有提在大规模投资，这些产业因为已经没有空间再去进行大规模投资了，对吧？

第二大产业叫新兴产业，大家注意15公号怎么提的呢？叫壮大新兴产业。壮大新兴产业，大家注意，那就是新兴产业就是已经成熟了的，新兴产业已经成熟了。这个是哪些呢？这个新能源、新材料、航空航天、低空经济、海洋经济等等。这都是新兴产业，这是已经成熟的。这个是国家现在要全力的支持发展的，叫新兴产业，把它做大做强做优，这叫壮大新兴产业。

朋友们大家可以看到这是很清楚了，对吧？所以我现在觉得，我们现在不管是做什么投资，你是做一级市场投资还是做二级市场投资，其实这个空间这个想象力已经完完全这个天花板已经完全打开。对，这个天花板已经完全打开。所以你未来你看其他的各种消息，包括很多群里面有很多消息，网上的很多消息，包括有很多股票分析师的一些评论，你都要围绕这个基本的点你去做判断。因为这个信息太多了，你你你怎么去区别呢？

所以你看新兴产业这个里面又是讲的新能源、新材料、航空航天、低空经济、海洋经济，对吧？就这些领域的公司，特别是这些领域的龙头公司，在未来你不用怀疑，那都是几十倍。这几百倍的这个涨幅你不用怀疑的。你只要你要找对？你要找到龙头，至少你要找到前三名。你看我们这我们最近今年的PCB也好，光模块也好，这个前几名不都是涨得非常厉害吗？这个是一个基本的规律，资本市场上一个基本的规律。

第三个叫未来产业，未来产业就是现在还不太成熟，但是是未来整个人类经济的必争之地，兵家必争之地叫未来产业。未来产业大家注意了，这个里面也是值得从今天开始大家都要高度关注的。我觉得其实同学们同学们你们听我这个讲课，我觉得你们是非常值得的。为什么我讲非常值得的？因为说实话能够把这个事儿彻底说明白，说清楚，然后引起大家高度专注，这就够了。没有人提醒你，你可能就会错过这个。这个叫世纪大机会，你会错过的。

我今天我我每次通过这种分享，我是提醒大家，你要你你你要专注到哪一些哪些领域，你去发力你的注意力，你要focus在哪些方面？你说这是不是很重要，对不对？这个里面讲的未来产业六大板块，第一是量子科技。大家去寻找，量子科技现在有哪些公司最前沿的？其实前面有些东西已经冒头出来了，量子计算、量子通讯、量子安全。已经有很多已经出来了，对吧？排在第一位的就是量子量子科技。量子科技因为现在成了全球竞争的一个焦点了。

第二个叫生物制造。生物制造前面已经说了，这是核心的，又又是未来一个核心的，这个里面就是新材料。新材料再加上智能制造，就是生物制造。

第三大领域，这就不得了了，氢能大家听好了，氢能氢能还有核聚变能，清能和核聚变能的本质也是新材料。这个核聚变能就要找到安全可靠、效率高的材料，能够实现超温常温超导，能够实现安全的核聚变。我前一段时间跟两个院士，就是做核聚变的院士做了比较好的交流。按照他们的这个说法，现在中国在这方面是比较领先的，在某些关键方面，中国现在已经突破了氢能那个核聚变的脑机接口是吧？

第四大领域是脑机接口，脑机接口这个也是不得了的一件事情，当然这个领域最领先的仍然是仍然是这个特斯拉。最新的消息好像这个特斯拉脑机接口已经能够成功的让聋哑人让聋哑人他能够表达，能够实现正常人的交流。那这个是不得了的一件事情的脑机接口，那脑机接口未来能够有多少新的用途。说实话，现在还无法完全想象吧。再下面一个就是具身智能。

第五个就是聚生智能。聚生智能就是我前面讲的机器人。机器人从本质上来讲，它是新材料、新能源和人工智能的一个结合。和人工智能的一个结合，对吧？所以大家注意，这是我前面一再讲的机器人这个全球的领头羊，具身智能的领头羊，现在大家认为的也是特斯拉。所以美国有投资人讲说特斯拉的市值在未来几年可能会搞到七八万亿，现在英伟达5万亿。

我昨天和我的大学的几个朋友都在一个群里面，他们都是做这方面，现在他们做投资这个半导体，投资芯片的，有一个很有名的一个朋友啊，这是在这个投资领域很有名的。他直接在群里面讲，他说特斯拉的市值很快要未来特斯拉的市值，不英伟达的市值会到15万亿。听以后大家都是极为震惊的说，因为咱现在5万亿，马上要到15万亿。10万亿根本就是小菜，15万亿不是梦。

说特斯拉会到七八万亿。大家听以后。这个真的是不可思议的啊。当然和英伟达、特斯拉配套的这些全球的配套这些公司，你们就知道他们会长成什么样子。所以朋友们，这个真的是伟大的时代的大机会来了，好好的抓住这个机会。真的会你会你会你会发达的你会发达的。你不是希望做一个成功的投资者吗？你抓住这个伟大的赛道，你就成功了。

而且这些公司都摆在这儿，其实都不用我说，很多朋友都说夏老师你能不能明确讲这个公司叫什么名字？因为这个根据监管要求，我也不能说，其实也不用我说，这都都摆在这儿的是吧，就看你有没有信心。很多人你没有信心，你拿不出，涨个10 10%，涨个5%你就抛了，你就慌了。跑了第一个20%你就慌了，跌个40%你更慌了，对吧？也就仓皇逃窜。最后你发现回首它又涨了百分之百。

所以最后你就知道这个，我前段时候就是这个呃，所以你看这位同学，我刚才正好看到这个问题，说老师认为牛市会有多久？我刚才讲了，你说会有多久，这些新的行业它会持续的增长多少年呢？中国讲了以经济建设为中心，而且这些行业讲的如此之清楚，你认为会多久？我认为没有一个人能够说准确的讲是三年还是五，我认为是一个长期的。

那你现在做这个市场的投资，做这种行业的投资，做这个布局，你要用十年的眼光，你要有20年的眼光，你不能看一个月，看一个季度，那你这个目光太短浅了，你怎么做投资？我们很多朋友你做投资，你就看一个月，看一个季度，你看一年，那你怎么做，你做什么做？真正那些成功的投资者的布局可不是一个月、一个季度、一年的，他们是十年。是15年、20年、30年，对吧？

比如大家都很羡慕，段永平做投资非常成功。段永平也是我人大的校友了，他为什么有这个定义呢？我最近看了他的著作，他的谈话，你看别人他的眼光真是不一样的。这个确实我很佩服，他的认知就是不一样。他看中的这个赛道，比如说他看中的移动互联网，苹果所代表的这个赛道，他认为这个起码是20年。中间人很多跑了，中间人很多投买苹果的跌了40%，那肯定侠破胆了就跑了。那你怎么能赚到10倍、20倍呢？不可能的。所以这是一个基本的认知。

各位同学这是个认知的问题，对吧？就看你对这个我们讲15规划告诉大家的是一个基本的认知。你没有这个突破，这个认知没有突破，你怎么能够做一个成功的投资者？这不可能的，你也不可能做一个成功的企业家。这个道理是一样的是吧这个道理是一样的。所以我想这是啊1234。

那么四就是四大政策，就是十五规划。围绕实现这个基本的目标，高水平科技自立自强。这个里面它有四大政策是很重要的。就是要实现这些目标，高水平高科技的自立自强，高质量发展有四大政策，大家注意。第一大政策叫什么？叫关键核心技术领域的超常规措施。

这是第一次政务体超常规措施。超常规措施。我相信很快国家会出台相关的一些具体的细节。什么叫超常规措施？超常规措施就包括财政政策、货币政策、产业政策、资本市场的政策都要向这些领域倾斜。

所以我前面讲了，最近有几只做半导体的这个公司这个上是通过科创板上市过会，从申报到过会。有一家只用了83天，另外有一家更快，因为这两家马上就上市交易了。我不能说名字，其实你们应该都知道，对吧？你看这些公司都不赚钱，为什么马上让它上市呢？这叫超常规措施，对吧？你等到这个公司实现了盈利以后，再让它上市了，这很多就延缓这个发展的进程。

美国其实纳斯达克美国纳斯达克他在71年创办之后，他一个基本的就是公司里没有盈利。没关系，你上市可以。你未来不行你就退市。所以大家可以看到美国这些前沿的这些公司，很多都就是在纳斯达克上市的，那不得了的对吧？

那么超常规措施，比如说在财政方面，那当然有财政方面的一些税收，税收的优惠，税收支持。在货币金融政策方面货币金融政策方面包括各种专项再贷款，人民银行在前几年就专门设立了支持高科技的专项再贷款。专项再贷款这个额度每年都在增加。这是不是超常规措施？

产业政策不用说了，那就是权利的。就是要集中力量，包括企业的力量，政府的的力量，大学的研究机构的力量，集中力量在这些行业里要实现尽快的突破。所以这叫这叫第一项政策，关键核心技术领域的超常规措施。说白了就是我们要解决卡脖子的问题。不过这一次我们没有用没有用卡脖子这个词了，但是本质上是我们要解决卡脖子的这个问题，对吧？

第二项政策是什么？就是强化基础研究，实现原创性和颠覆性创新。这个也是首次这么提的。朋友，你们要知道这个为什么叫原创性、颠覆性创新如此重后呢？为什么我们现在一谈中国的资本市场都是谈特斯拉链、英伟达链、苹果链，为什么都为什么呢？为什么都是别人做念主，全世界这么多公司为他们打工的，为他们配套的。因为他们是颠覆性原创性，其他人跟着他们跑。

英伟达这个芯片心英伟达这个芯片这种东西，你说全世界在未来很多年谁能去取代它？我认为至少在目前我看不出来，因为他已经积累了几十年了。他是原创的，他那个裤子就是他原创的。他这个GPU就是他原创的。那为什么它能够扩大GPU，它能够原创呢？就是因为美国的基础科学研究，他确实非常厉害，这些东西都是他搞出来的对吧？从最早的idea就从最早的思想科学的突破，然后到产品的突破，到产业的突破，美国一直领先的。你能说什么呢？

所以今天英伟达的市值超过5万亿美元，这不是天上的这不是天上掉的馅饼，这是全世界投资者一致支持的结果，对吧？但大家都看好，这个里面的核心就是他有原创性颠覆性的东西。你没有你没有你能够紧跟他，你能够跟随他，你能够为它配套，你能够喝一口汤，他们吃肉你能够喝一口汤，这就不简单了。

所以你大家最近看到这个跟苹果，跟英伟年英伟达配套的这些公司，也都不错。但是他们的利润怎么能比呢？你看那个富士康是吧？富士康它的销售收入是非常庞大的，几千亿那也是很大的，对不对？但是它的利润不多，这都是最高级的公司的这都是为美国这些高科技配套的最好的公司的。

但他的利润能够可跟苹果相比吗？苹果每年赚1000亿美元的净利润，1000亿美元各位同学什么概念？为他代工的这些了不起赚个三四百亿人民币。一二百亿人民币的那是什么概念？那是1%的概念，甚至是1‰的概念。

所以我为什么我们现在要努力实现这个原创性颠覆性创新？我们是希望在未来中国不仅能够在跟别人跑，我们要能够引领，能够引跑，我们能够赚取垄断利润，赚取超额利润。中国的企业要有这个雄心壮志，中国的投资者也要有这个雄心壮志，对吧？第三个是全面实施人工智能，全面实施人工智能加，这个是一个既定的国策。所以朋友们你们还犹豫什么呢？所以财学堂的各位朋友，你现在你跟我，你跟向老师，你学了这几节课以后，如果说别人问你，你还对中国未来的股票市场投资的方向你还感到困惑，那就说明你根本就没有听懂我的话，或者你根本就没有认真听。那至于说你能不能找到这几个龙头，其实这些龙头都摆在这儿。

只是我们很多朋友没有信心而已。龙头就摆在这儿。你看美国有名的美国的很很聪明的这些投资者，他们投什么？投科技，其姊妹。稳赚对吧？

当然不是说不是说你一下赚百分之赚赚了十倍、20倍。那那除非你一开始就踩中了，但是你没有踩中，你赚个一两倍，赚个50%，这很好啊，这不香吗？这个很好，也很香，对不对？而且你不用操心，你不用天天慌慌张张的睡不着觉，你就你买到这些这些大领域的这些浓，你就很安心的。开开心心的在赚钱。

第四项政策就是综合整治内卷式竞争综合整治内卷式竞争。所以大家可以看到这是很清楚的吗？所以我今天跟大家解读的这个实物规划，你就记住我刚才讲的12个字，叫产业再造、经济转型、自立自强。12个字，还有1234，你就记住这1234。对于我们投资，对于我们关心关注研究中国的产业，中国的资本市场，你就记住这1234就OK了，一个中心，两个基点，三大产业，四项政策。你把这个吃透是吧？你把这个吃透，你然后不断的在这个过程中你去研究，我一定相信你会找到你的投资标的。你不用找十个、20个，你找五个、3个OK了，对吧？

如果各位同学员朋友，如果你今天你手上还有几十只股票，那说明你不懂。说明你根本搞错了，对吧？哪里有一个人能够研究同时研究几十只股票的这不可能。

哪有一个人能同时研究五个行业的，一个人能研究把一个行业研究清楚，你就已经是了不得了。你研究清楚这一个行业了，你把这个行业的前面两个公司买了，你就OK了，放心睡大觉，你就决定性取胜好不好？所以我想十五规划跟我们真正指明了方向，讲的非常清楚了。所以大家就沿着这个方向去努力。我衷心祝愿大家能够抓住这个时代的最大的机遇，能够实现自己的财富梦想。我们今天简要的分享就到这里，谢谢各位。